グッと!誠意

グッと!誠意

誠意の通販・作り方の特集、いくつ持っていても助かる商品だから安く買えたらうれしいですね

「誠意ある対応とは」

服のサイズを聞いてきたと言う事は、やはり子どもたちのことを想い、プレゼントしようと思う気持ちが旦那の中にあるということなのだろうか…

物理的にプレゼントが欲しいと言うわけではないけれど、もし本当にプレゼントが送られてきたら…………子どもたちが旦那に愛されていることを感じることができるのではないか?
しかし、旦那には半年以上会うことのできていない子ども、特に上の子に旦那からのプレゼントだと伝えることは、嬉しい半面、辛い気持ちを更に大きくしてしまうのではないか?
まだプレゼントを貰ったわけでもプレゼントをすると言われたわけでもないのに、旦那の子どもたちを想う気持ちがあるのではないかと期待をしてしまう。
プレゼント、家に送るね!と返信がくるのではないか?!と返信がくるのかな。
来た返信は、
旦那「(Aと話をしていても)全然良くなっていない。治るまでどのくらいかかるかもわからない。上の子、そんなに大きくなったんだね。」
以上。
The  他人事。
そうですよね。
下手にプレゼントするとか、何かを決めてしまうような発言、出来ませんよね。
でも自分のお金を使って子どもたちに何かをしようなんて気持ち、無いんだと感じた。
間に弁護士がいることを理由すれば、口先だけで子供たちが大事と言っておけばOK、こちらの心が動かされるような誠意ある対応をする必要はない、こちらが図々しくその事を突っ込んだとしても、プレゼントして良いか分からなかった等、言い訳しかしない人間だ。
誕生日やクリスマスの時にもパフォーマンスでも子どもたちへの誠意ある対応をしない旦那。
面会交流を申し立ててきたのは旦那の方だ。
法律云々は別として、ずっと何も誠意ある対応をしていない旦那に、気持ちよく子どもたちを会わせたいと思うわけがないのに。
無性に悲しい。
自分のことが一番な人間に少しでも期待した私が馬鹿だった。
もうこのクズに子どもの事を話すまでもなかろう。
私 「だけど働いてもわないと困るよ。純粋に気になっていたんだけど、ご両親ってずっと前から浮気をしていた事を知っていて、それで私を追い出すためにみんなで私を追い詰めていたの?」
これで終わりにさせよう。今度こそどうせ返信しないだろうから。
書類の画像も添付して送る。
マイナンバーさえ分かれば良い。
旦那とLINEしていること、Tさんに言っていなかったな…
言ったら情が入るからと止められていたかもしれない。
一応、今も病院へ通っているらしいこと、両親は旦那の浮気を知らなかったらしいことをお伝えしよう。
どれも本当のことかどうかわからないけど…。

誠意 改革はいつもここから

【2914】日本たばこ産業(東証1部)  ---

現在値 2,517円/100株 PER12.1 PBR1.72 6月配当優待 12月配当優待

たばこが事業の中核。M&Aで海外たばこ事業を拡大中。
配当は6月末・12月末の年2回・計154円のため、配当利回りは約6.12%となります。

JTは株主優待制度を導入しており、6月末・12月末に単元株を保有する株主に対して、

1,000円分の自社製品を進呈しておりますので、配当優待利回りは約6.10%となっており、

2単元まではこの利回りが維持されます(なお現行制度は年末にマイナーチェンジ予定)

業績を確認していきます。当社はIFRS採用となります。   

■2015年12月期売上高 22,528億円 営業利益 5,652億円 EPS 270円 

■2016年12月期売上高 21,432億円 営業利益 5,932億円 EPS 235円

■2017年12月期売上高 21,396億円 営業利益 5,611億円 EPS 219円

■2018年12月期売上高 22,159億円 営業利益 5,649億円 EPS 215円

■2020年12月期売上高 22,000億円 営業利益 5,400億円 EPS 206円 ce

■2020年12月期売上高 22,073億円 営業利益 5,531億円 EPS 215円 cos

□2020年3月1Q 売上高 5,054億円 営業利益 1,825億円 EPS 67.6円(4/26)

2020年12月期の売上高は前期比3.6%増の22,159億円、営業利益は同0.7%増の5,649

億円となり、減額後の修正会社予算を上回って着地しました。国内事業については、

紙巻たばこが趨勢減及び値上げ前の仮需剥落による減少影響があったものの、会社

側想定よりも緩やかな減少に留まったことが大きく、紙巻シェアについては50bp.伸張し

61.8%となりました。注力中の加熱式たばこ(以下、RRP)はコンビニベースのシェアで、

約10%確保しているとみられます。一方、海外事業については、プライシング(値上げ)

効果が寄与したほか、インドネシア・エチオピア・フィリピンにおける買収寄与で増収し、

ロシアやイランを中心に為替が不利方向に大きく振れたものの、為替一定ベースでは

きっちりと打ち返し、趨勢減基調の続く国内事業を下支えしました。

進行期である2020年12月期通期の予算については、売上高が前期比0.7%減の22,000

億円、営業利益は同4.4%減となる5,400億円を予想しています。国内事業については、

紙巻たばこの趨勢減がやや落ち着いてきたことや、値上げによる利益寄与が期待され

るものの、RRP「Ploom TECH」の普及が依然として低調に推移しているため、会社側

では紙巻たばことRRPの合算で5%程の需要減少を見込んでいるようです。海外事業に

ついては、引き続きロシアとイランの為替不利を見込んでいるものの、値上げ効果に

より、為替一定ベースでは1割程の増益を想定しています。なお、去る4月26日に1Qの

決算が開示されており、国内・海外ともに値上げ効果により利益率が大幅に良化した

ものの、足許でロシア市場での競争が激化していることもあり、予断を許しません。

注力中のRRP「Ploom TECH」については「iQOS(PM)」「glo(BAT)」との競合が激し

く、一旦紙巻からRRPに変えた向きが、再度紙巻に戻る流れの発現などRRP市場自体

の伸びの鈍化も懸念材料です。当社は、紙巻きたばこの趨勢減が想定より遅くなって

いることを原資に、「Ploom TECH」への積極的な販促戦略を展開しているような状況

でしたが、昨年末まで約10%のシェアを握っていたものの、足許の1Qでは8%台にまで

落としてしまっているような状況であり、改めて商品性の弱さが意識される状況です。

一応この4月から、従来品と殆ど値段が変わらないものの、原材料を従来品の1.5倍に

した吸い応えのある「Ploom TECH+」という新製品の販売を開始しており、現状では6都

府県での販売となっているものの、6月から全国拡販開始する予定となっているほか、

その図太い形状から「iQOS」や、「glo」を多分に意識したとみられる「Ploom S」という

高温加熱式商品もリリースして、テコ入れを図っていますが、PMを中心とする同業か

ら主に価格面で反撃を食らう可能性もあるため、現時点ではあまり信頼出来ません。

他方、たばこ株で投資論点となるのが株主還元策ですが、当社は2015年に配当性向

を50%としているものの、足許では既に70%を大きく超える水準となっています。今期も

4円増配の154円配当を見込んでいるものの、市場予想である160円に届いておらず、

来期からは配当が据え置かれる可能性についても意識せざるを得ません。そんな訳

で配当政策は既に大きく後退してしまったとみられるものの、本年この3月には500億

円(1.28%)分の自社株買いを買い切っており、多少の誠意は見せている状況です。

また、欧州を筆頭格に世界的なESG投資の流れは逆らえないものとなっており、化石

燃料関連銘柄や、たばこをはじめとする健康被害のある銘柄を外す“ダイベストメント”

の流れで、グローバルたばこ株のバリュエーション自体が大きく切り下がっています。

PM、BAT、MOなどのマルチプルもどんどん削られていることから、配当利回りも爆騰

しており、それら同業と比べた時に当社のバリュエーションが耐えられるとは考えずら

いため、株価は底値圏にあるものの、まだ楽観視は出来ないものと考えています。

*参考記事① 2018-11-12 2,848円 ---

*参考記事② 2018-04-21 2,892円 ---

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*本記事の内容記述は一般に入手可能な公開情報に基づき、作成されています。 

特定の証券・金融商品の売買の推奨ないし勧誘を目的としておらず、本記事に 

基づいて投資を行い、何らかの損害が発生した場合でも責任を負いません。


誠意 関連ツイート

ギュやドンへが一生懸命日本語で愛を伝えてくれた事
リョウクだけ唯一日本語で歌ってくれた事
ミン君が最後まで頭を下げ全力で頑張ると繰り返してた事
シウォンが普段なら絶対ないお笑い担当してくれた事
それぞれELFの気持を考えて出した誠意なんだと思った【cr.miyussa516】
@yamasyu3 山修さん
ありがとうございます!
こちらこそ気持ちよく接してくださることに感謝してます!
素敵なイラストでメンバーを描いてくださることとても嬉しいです。
日々色々でうまく立ち回れないこともありありです。
頼りに… https://t.co/p82AgyHDCq

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